威华股份本次发行股票总量为7669万股，其中网下配售数量为1533.8万股，占本次发行总量的20％；网上发行数量为6135.2万股，占本次发行总量的80％。主承销商为中国建银投资证券有限责任公司。

申购办法

新股申购时，与买入普通股票相同，在买入股票代码处填写“002240”，买入价格填写“15.7元”，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

公布结果和资金解冻流程：

5月13日投资者申购（T日）

5月14日资金冻结、验资及配号（T+1日）

5月15日摇号抽签、中签处理（T+2日）

5月16日资金解冻（T+3日）、公布中签号

威华股份（002240）基本资料

公司简介：

公司是广东省规模最大的中纤板生产企业，目前中（高）密度纤维板生产能力为62 万m3/年，也是全国大型中纤板生产企业之一。

公司拥有约65 万亩速生林，为林板一体化企业。2007 年，公司被中国林业产业协会评为“全国林业突出贡献奖先进企业”，并先后获得了“广东省林业龙头企业”、“广东省农业龙头企业”称号，公司“威利邦”牌纤维板产品被国家质量监督检验检疫总局授予“国家免检产品”称号。

公司此次IPO 的募集资金将主要投入到四个中（高）密度纤维板的生产线项目，这四个项目的配套林业原材料资源丰富，项目所在的目标市场人造板需求量大，预计这些募资项目以8mm 以下厚度板为主打的中纤板产品将具有良好的市场前景。四个募资项目的单线生产能力均为22 万m3/年，全部建成后将使公司中（高）密度纤维板的年生产能力扩大到150 万m3/年。

发行价格：15.7元/股

申购简称：威华股份

申购代码：002240

申购时间：2008年5月13日（T日），在交易所正常交易时间内进行（9:30-11:30、13:00-15:00）

申购数量：申购股数为500股或500股的整数倍,但不得超过本次网上发行总量。每个证券账户只能申购一次，同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。

权威机构分析报告：

【上海证券】威华股份：林板一体的中纤板规模优势企业

预计公司08、09 年每股收益为0.66 元及1.18 元，目前市场上与公司业务相类似的永安林业08PE 在26 倍，大亚科技在14 倍。基于公司募集资金项目投产后产能大幅扩张，未来两年业绩进入高速增长期，给予08 年25 倍的PE，估值在16.50。

考虑20%的询价折价，询价中值在13.20 元，我们建议询价区间为12.10 元—14.50 元。鉴于中小板公司上市首日存在一定的溢价率，首日定价在17.00-20.30。

【国泰君安】威华股份：广东省最大的纤维板制造商

按本次发行后股本计算，07、08、09年全面摊薄EPS为0.55元、0.64元和1.06元，参考同类公司以及当前市场估值水平，给予08年23-27倍的估值，合理价位14.72-17.28元，折让30%，相应的询价区间10.3-12.1元，对应07年摊薄后每股收益0.55元，发行市盈率为18.73-22.0倍。

【国都证券】威华股份：纤板行业龙头 林业资源丰富

1、原材料价格上涨的风险。2、实际控制人控制的风险。本次发行前，李建华先生及其妻子刘宪女士共持有公司68.59%的股权，发行后仍将持有公司50%以上的股权。公司上市后，不排除李建华先生及其妻子刘宪女士凭借其控股地位损害中小股东的利益的可能性。3、自然灾害风险。林木种植对自然条件有较大的依赖性，公司的速生林基地存在由于病虫害、寒流霜冻、台风和火灾等自然灾害而遭受损失的风险。