根据相关法规，基金分红需要同时满足两个条件：一是基金的单位净值在1元以上；二是基金“可供分配收益”为正。交易信息显示，截至11月11日，54只封闭式基金中只有16只基金净值在1元以上。另外有16只基金的净值与面值的折价率已达10%以上，甚至有2只基金的净值折损已经高于20%以上。在未来的几个月内，这些基金要将净值做高以达到分红的底限，在目前弱市中很难实现。

同时，结合封闭式基金的3季报来看，据不完全统计，今年前三个季度，16只净值在1元以上的基金中只有12只“可供分配收益”为正，在54只基金中刚刚超过二成。

从2004年开始，QFII、社保资金等新兴机构纷纷加大增持封闭式基金的力度，2005年中报数据显示，机构投资者持有比例已达50.09%，高于2004年底的48.80%。

而一个显著的迹象是，12只较具分红潜力的品种，多为QFII、社保资金等新兴机构投资者的青睐品种。中报显示，这12只基金中，有10只基金的前十大持有人中有QFII的身影，2只基金受到社保基金的青睐。以11月11日净值较高的基金科汇、基金科翔为例，花旗持有前者2.67%的份额，而荷兰银行更是后者的第一大持有人，持有其5.94%份额。同时，全国社保基金一零九组合则分别持有2.68%及2.2%的基金裕泽和基金同智。