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区域投资基金介绍

作者:投资理财

    近期,区域投资基金受到了市场的广泛关注,市场投资者为何对区域投资基金深感兴趣呢?该基金具有什么样的优势呢?

    区域投资基金是指投资于全球或一个国家(或地区)某一特定区域的证券投资基金。

    上世纪90年代,全球区域基金得到了迅速发展,其中美国区域基金只数由1990年的23只迅速增加到了1999年的203只,基金资产由30亿美元增长到了1999年的510亿美元,平均每年增长37.0%。

    在我国,由于证券投资基金暂时不能投资于境外上市公司发行的证券,我国基金业目前还未出现以特定地区注册证券为投资范围的区域基金。但我国幅员辽阔,各地区经济发展不平衡,这为我们设计国内范围的区域基金创造了条件。

    分散风险。风险分担其实是区域投资基金出现的初衷。由于不同地区间的经济关联度较小,在构成投资组合之后可以在很大程度上降低整个投资组合的风险,使投资更为安全。

    以美国为例,过去20年中美国投资者在国内股票市场和全球股票市场上的经历就可以表明,分散地投资于不同国家的世界股票组合比单一地投资于美国国内的股票组合具有更低的风险。后者比前者的市场变动率,也即风险在1980-1990年这10年中,要高出4.5%;而在1970-1990年的20年中则要高出8%。

    提高收益。任何一个地区的投资价值都会因为政治、历史、文化等诸多方面原因有所差别,出现投资价值不均等的情况。最好的例子便是我国:在我国区域经济发展不平衡已经成为我国经济发展的一大特征。长江三角洲、珠江三角洲、渤海湾地区已经成为中国经济腾飞的高速引擎。权威数据显示:目前珠江三角洲城市群的GDP约占全国GDP的10%,长江三角洲城市群的GDP约占全国GDP的18%,京津环渤海湾城市群的GDP约占全国GDP的9%。三个地区基本“承包”了我国40%的经济增长。

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